加入收藏
首页 > 综合 >

造价业务快速增长，数字新成本有望打造新增长点

2023-08-22 18:08:15 来源：研报中心 小 中


(相关资料图)

广联达(002410)

近期，公司发布2023半年报。上半年营收30.7亿元（+10.8%），归母净利2.5亿元（-37.5%）。公司造价主业快速增长，数字新成本有望提供增长新动能。维持公司买入评级。

支撑评级的要点

造价业务快速增长，数字新成本有望提供新增长点。上半年造价业务营收23.6亿元（+12.4%），云收入18.9亿元（+20.8%），云合同15.7亿元（-8.3%）。其中造价单岗位工具云收入15.8亿元（+11.0%），云合同12.92亿元（-4.1%）；云合同额下降主要系公司将多年订单调整为单年度订单签约。数字新成本实现云收入3.0亿元（+123.7%），云合同2.7亿元（-24.0%），收入高速增长及合同额小幅下降主要系上半年重点进行产品交付，未在营销侧大规模推广。下半年公司将更加聚焦央国企等客户的拓展，产品规模有望进一步放量。

房建行业景气度导致施工业务收入下降，成本管控有望进一步加强。数字施工实现营收4.6亿元（-7.8%）。施工业务收入下降主要是由于上半年受房建行业景气度影响，建设项目开工数量下降。企业在竞争加剧的情况下，对于数字化投入较为谨慎，导致订单拓展和实施交付受到影响。下半年公司将加强成本费用管控，缩短交付周期，盈利水平有望得到提升。

数维设计实现国内市场初步突破。数字设计业务实现营业收入4,552.0万元（-7.4%），公司上半年重点推广数维设计产品，放缓对BIMSpace房建设计、Civil市政设计等老产品的规模化拓展，导致收入小幅下降。上半年数维房建设计覆盖客户495家，覆盖项目83个，数维市政设计覆盖客户462家，覆盖项目57个。

估值

预计23-25年归母净利为12.0、15.7和19.5亿元，EPS为0.72、0.94和1.17元(考虑公司加大研发投入，下修5%-9%)，对应PE分别为41X、31X和25X。公司数字新成本有望提供增长新动能，维持买入评级。

评级面临的主要风险

数字施工业务拓展不及预期；数字新成本客户需求不及预期。

关键词：

相关新闻

资讯

职业教育积极“拥抱”数字化
职业教育积极“拥抱”数字化

职业教育积极“拥抱”数字化- "近日公布的《职业教育......更多>

国家卫健委：去年全国居民健康素养水平比2021年提高2.38个百分点
国家卫健委：去年全国居民健康素养水平比2021年提高2.38个百分点

城乡居民基本知识和理念素养水平为41 26%，健康生活......更多>

国家开发银行浙江省分行被罚55万：因贷款发放不规范等
国家开发银行浙江省分行被罚55万：因贷款发放不规范等

国家开发银行浙江省分行被罚55万：因贷款发放不规范等......更多>

安图生物：8月21日融资净买入21.44万元，连续3日累计净买入407.08万元
安图生物：8月21日融资净买入21.44万元，连续3日累计净买入407.08万元

8月21日，安图生物（603658）融资买入305 48万元，融......更多>

顺丰赴港IPO，内卷模式下快递公司接连公布上市计划
顺丰赴港IPO，内卷模式下快递公司接连公布上市计划

今年快递公司在资本市场格外活跃。8月21日，顺丰向港......更多>

中国工程院院士倪光南：打造算存运高效协同的算力基础设施底座
中国工程院院士倪光南：打造算存运高效协同的算力基础设施底座

8月19日，在2023中国算力大会主论坛上，中国工程院院......更多>

8月22日软件开发板块涨幅达2%
8月22日软件开发板块涨幅达2%

8月22日10点5分，软件开发板块指数报点，涨幅达2%，成......更多>

助受灾地区企业恢复运营 央视频联合拼多多推出专场公益直播
助受灾地区企业恢复运营 央视频联合拼多多推出专场公益直播

每一份微小的善意，都是一份温暖和希望。近期，受台风......更多>

雷神笔记本怎么样？“真六边形战斗机”ZERO 幻影携超强配置来袭
雷神笔记本怎么样？“真六边形战斗机”ZERO 幻影携超强配置来袭

过载预警，升级战甲，幻影来袭。雷神电脑于推出了一款......更多>

鼎汉技术：公司提供轨道交通车辆充电机，高压快充处于技术储备阶段
鼎汉技术：公司提供轨道交通车辆充电机，高压快充处于技术储备阶段

鼎汉技术(300011)08月21日在投资者关系平台上答复了投......更多>

关注

擦亮“旅游警务”名片 展示兰州公安风采
擦亮“旅游警务”名片 展示兰州公安风采
三台阁是兰州代表性的景点之一，位于兰州黄河南岸的兰... 更多>
擦亮“旅游警务”名片 展示兰州公安风采
三台阁是兰州代表性的景点之一，位于兰州黄河南岸的兰... 更多>
太平鸟：8月21日融资买入21.92万元，融资融券余额1.56亿元
8月21日，太平鸟（603877）融资买入21 92万元，融资... 更多>
《原神》4.0湖畔浊水幻灵位置一览
原神是一款十分火爆的二次元手游，其中原神湖畔浊水幻... 更多>
万亿基地临港生 连云港徐圩打造中国化工园区高质量发展示范标杆
【连网】走进连云港徐圩新区石化基地，映入眼帘的是街... 更多>
手机打不了电话但能上网是怎么回事（手机上网如何省流量）
导读1、最省流量的话还是欧鹏，uc体积大，也没有欧朋... 更多>
中国西部文化产业博览会在陕西举办
中国旅游报讯（见习记者杨丽敏记者任丽）8月17日至20... 更多>
四川凉山金阳灯厂村受短时强降雨影响突发自然灾害 6人失联正在搜救中
四川凉山金阳灯厂村受短时强降雨影响突发自然灾害6人... 更多>
众泰汽车2023年上半年净利-2.84亿 亏损增长2.37%
挖贝网2023年8月21日，众泰汽车（000980）近日发布202... 更多>
全国最大海巡船“海巡09”巡航广东海上风电场
“M V‘TRUECARTIER’，ThisisChinaMSApatrolvessel... 更多>
中国大学生网投稿要钱吗（中国大学生网投稿）
诸多的对于中国大学生网投稿要钱吗，中国大学生网投稿... 更多>
开放协作铸就浪潮信息集中式全闪存储平台
开放协作铸就浪潮信息集中式全闪存储平台-驱动号_媒体平台 更多>
高合HiPhi Y长续航版和旗舰版将调价
高合汽车于8月21日宣布，其HiPhiY长续航版和旗舰版将... 更多>