世界观焦点：融e邦：江西国科军工集团股份有限公司（ 688543）在科创板上市

2023-06-27 01:21:25 来源：邦投条自媒体小 中

牵手融e邦，资本运作很简单。6月21日，江西国科军工集团股份有限公司（股票简称：国科军工）在上海证券交易所科创板挂牌上市。省政府副秘书长熊科平，省国资委党委委员、主任肖云，南昌市委副书记、市长万广明等领导出席上市仪式并共同敲响开市铜锣。

【资料图】

肖云在致辞中指出，推进企业上市是深化国有企业改革的重要举措。近年来，全省国资国企在省委省政府“映山红行动”的推动下，抢抓市场机遇、积极主动作为，省属国有企业上市工作稳步推进。截至目前，省属国有企业控股上市公司增至17家，资本市场“江西国资板块”不断壮大。国科军工上市后，省国资委作为实际控制人，将继续支持企业进一步深化改革，不断提高企业经济效益，积极回报股东、回报机构、回报社会。国科军工本次公开发行股份3667万股，募集资金16亿元，为企业实现高质量发展进一步奠定了坚实的基础。

发行人主营业务经营情况

（一）主营业务概况

公司自成立以来，一直深耕于国防科技工业领域，专注于导弹（火箭弹）固体发动机动力与控制产品及弹药装备的研发、生产与销售，以军用产品为主，辅以少量民用产品业务。公司产品涵盖各种导弹、火箭弹固体发动机动力模块、安全与控制模块，多型主战装备的主用弹药、特种弹药及其引信与智能控制产品，广泛应用于防空反导、装甲突击、火力压制、空中格斗、空面（地、舰）与舰舰攻防等作战场景，承担了军方多项重点型号的科研生产任务和国家重点工程任务，是我军重要的武器装备供应商之一。

公司长期根植于我国国防科技工业，历经从“消化吸收—改进创新—自主创新”等不同发展阶段，服务部队装备建设；作为国有军工企业“混改”的先行先试者，创新企业运行机制，推进技术创新体系和科研生产能力建设，围绕两大类产品，先后承担数十个军方型号任务，形成自主可控的产品开发设计、工艺设计、制造技术及检测试验等核心技术，多项产品在军方“实物择优竞标” 中中标。截至 2022 年末，公司拥有核心技术 25 项，军方主要定型批产产品 24 型、型号研制任务 24 项，产品与技术历获国家、省部级各等级奖项。在多次对外作战、阅兵及部队演习训练中，公司产品因表现突出、保障有力而受到表彰。报告期内，公司收入情况如下：

报告期内，公司主营业务突出并稳步增长。2022 年，公司约 89%的产品收入以及 24 项型号研制任务中的 19 项均来源于现役主战装备主用弹药或其关键部件，为军队装备建设及升级换代作出重要贡献，解决了重大国防需求。

（二）主要经营模式

公司坚持“机制创新”和“技术创新”双轮驱动，充分利用国有军工企业 “混改”所带来的管理机制创新，建立起以技术创新为导向的科研生产经营模式。公司基于自身核心技术成果，遵循军品“批产一代、研制一代、预研一代、探索一代”发展路径，建立起相应的技术研发及产业转化机制，研发技术成果产业化情况良好。截至报告期末，公司主要产品序列研产情况如下：

报告期内，得益于研发成果的转化，公司业务稳定增长，实现主要产品升级换代。

发行人报告期的主要财务数据和财务指标

据悉2023 年 1-3 月，公司营业收入较上年同期增长 134.74%，受军品终端用户需求增加，公司产品订单大幅增加。2023 年 1-3 月，公司营业利润较上年同期大幅增长 290.45%，主要原因是营业收入大幅增长，而公司销售费用、管理费用、研发费用整体仅小幅变动，因此营业利润大幅增长。随着营业利润大幅增加，相应利润总额、净利润等财务数据均大幅增长，符合公司生产经营的变化情况，具有合理性。

发行人选择的具体上市标准

发行人选择的上市标准为《科创板上市规则》第 2.1.2 条第（一）项，即 “预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元，或者预计市值不低于人民币 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元”中“预计市值不低于人民币 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元”。发行人 2022 年营业收入为 83,722.38 万元，净利润为 11,307.66 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 10,126.57 万元，结合公司报告期内外部股权融资估值情况及同行业可比公司市场估值情况，公司预计市值不低于 10 亿元，满足上述上市标准。

募集资金用途

本次募集资金到位前，发行人将根据项目的实施进度，通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后用募集资金置换前期投入的自筹资金。若本次发行实际募集资金净额低于募集资金投资项目投资额，资金缺口部分由公司自筹解决。募集资金主要用途参见本招股说明书“第七节募集资金运用与未来发展规划”之“一、募集资金投资项目概况”。

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